銀行“零售王”招商銀行近年零售業(yè)務(wù)遇冷。根據(jù)招商銀行2024年業(yè)績報告，零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤879.90億元，同比下降9.56%。這也使得零售業(yè)務(wù)占比下降到50.74%，接近50%的臨界點。
其中，零售非利息凈收入471.78億元，同比下降16.35%。而零售的不良貸款余額、不良貸款率以及關(guān)注類貸款率也均出現(xiàn)上漲。
招商銀行行長高管在業(yè)績發(fā)布會上表示，零售業(yè)務(wù)承壓，零售信貸不良水平有上升勢頭。而銀行業(yè)普遍手續(xù)費收入承壓，招商銀行與保險和基金相關(guān)的收入相對占比較高，壓力會更大。
非息收入“拖后腿”
零售財富管理手續(xù)費及傭金收入下降25.24%
招商銀行的“大財富管理”業(yè)務(wù)一直是行業(yè)的“風(fēng)向標(biāo)”，在數(shù)年前這項業(yè)務(wù)帶動了其非息收入的大幅上漲。但在市場波動之下，銀行的財富管理，尤其是零售財富管理業(yè)務(wù)普遍下行。
招商銀行數(shù)據(jù)顯示，2024年該行實現(xiàn)零售財富管理手續(xù)費及傭金收入201.90億元，同比下降25.24%，占零售凈手續(xù)費及傭金收入的43.96%；實現(xiàn)零售銀行卡手續(xù)費收入166.34億元，同比下降14.23%。
這也帶動了招商銀行整體的手續(xù)費收入出現(xiàn)了負(fù)增長。數(shù)據(jù)顯示，招商銀行凈手續(xù)費及傭金收入720.94億元，同比下降14.28%。
“從近幾年非利息收入的變動趨勢來看，尤其是在前年保險降費、基金降費、各種減費讓利的背景下，銀行業(yè)普遍手續(xù)費收入承壓?！闭猩蹄y行副行長、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書彭家文表示，招商銀行與保險和基金相關(guān)的收入相對占比較高，壓力會更大。
展望2025年，彭家文判斷，今年非利息收入的變動情況可能與去年相比會有比較大的變化來看。在手續(xù)費收入方面，彭家文稱，對今年手續(xù)費收入企穩(wěn)有信心。因為從去年9月底，整個宏觀政策出現(xiàn)變化，隨著資本市場的回暖和一系列措施的出臺，尤其在去年四季度，招行整體的手續(xù)費收入出現(xiàn)明顯的反彈。
存款定期化下活期存款被壓縮
還不能得出存款定期化趨勢出現(xiàn)拐點的結(jié)論
零售財富管理的收縮，也讓銀行存款的成本有所上升。根據(jù)招行的業(yè)績報告，2024年活期存款日均余額占客戶存款日均余額的比例為50.34%，同比下降6.74個百分點。其中，零售客戶活期存款 日均余額占零售客戶存款日均余額的比例為48.32%，同比下降8.42個百分點。 而活期存款被視為銀行低成本資金，亦是招商銀行存款成本相對較低的原因之一。
招商銀行在業(yè)績報告中指出，受客戶風(fēng)險偏好下降，企業(yè)資金活化不足影響，客戶投資定期存款產(chǎn)品需求高企，活期占比有所下降。
招商銀行的活期存款一直是其負(fù)債成本偏低的優(yōu)勢之一。但是去年以來，招商銀行的活期存款卻被壓縮。招商銀行的活期存款下降的現(xiàn)象也出現(xiàn)在了對公存款中。數(shù)據(jù)顯示，該行公司客戶活期存款日均余額占公司客戶存款日均余額的比例為51.90%，同比下降5.41個百分點。
事實上，存款定期化已經(jīng)成為銀行業(yè)面臨的普遍現(xiàn)象。在市場波動之下，越來越多的財富管理客戶更傾向于通過定期存款來投資，不少銀行為了留住財富管理客戶，定期存款規(guī)模出現(xiàn)了上漲。
“定期存款占比一直在上升是這幾年以來一直在延續(xù)的趨勢?！迸砑椅闹赋觯ツ?月底，招行的活期存款占比降到了48%，到了年底升至52%，有明顯的反彈，但是到跨年之后，活期存款時點的增量有所下降。
彭家文表示，從日均情況來看，今年到目前為止，招行的活期占比同期是好的，但是從時點的變化，今年的活期占比仍然很難說出現(xiàn)了一個反轉(zhuǎn)的勢頭?！盎谶@一點，現(xiàn)在還不敢得出定期化的趨勢就出現(xiàn)了拐點的結(jié)論。”
在此背景下，招商銀行盡管平均成本率同比下降0.08個百分點，但其利息支出達(dá)到1308.24億元，同比增長1.56%。
零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量下降
不良貸款、不良貸款率、關(guān)注類貸款率均出現(xiàn)上升
招商銀行數(shù)據(jù)顯示，2024年末，零售貸款余額35779.19億元，較上年末增長6.06%，占該行貸款和墊款總額的 54.64%，較上年末下降0.07個百分點。 其中，該行零售貸款（不含信用卡）余額26302.10億元，較上年末增長7.89%，占本公司貸款和墊款總額的40.17%，較上年末上升0.64個百分點。
值得注意的是，在零售貸款增長的同時，資產(chǎn)質(zhì)量卻出現(xiàn)了不良貸款、不良貸款率、關(guān)注類貸款率“三升”的問題。
數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，本公司零售關(guān)注貸款（不含信用卡）余額243.27億元， 關(guān)注貸款率0.92%，較上年末上升0.21個百分點 ；零售不良貸款（不含信用卡）余額184.28億元，不良生成額 161.07億元，同比增加69.44億元 ; 不良貸款率 0.70%，較上年末上升0.12個百分點。
不僅如此，信用卡業(yè)務(wù)方面，信用卡不良貸款余額165.57億元，信用卡貸款不良率 1.75%，與上年末持平。信用卡新生成不良貸款393.75億元，同比增加6.65億元。
招商銀行行長王良在業(yè)績發(fā)布會上表示，零售信貸的風(fēng)險與外部的環(huán)境緊密相關(guān)。該行高度重視，也關(guān)注到了零售貸款呈現(xiàn)出風(fēng)險壓力上升的趨勢。以信用卡貸款為例，雖然不良率與上一年基本持平，但不良生成比上一年略有增長。整體來看，招行零售信貸的不良水平在行業(yè)中保持領(lǐng)先的位置。
對于防范零售信貸風(fēng)險，招行主要采取多種措施，一是優(yōu)化風(fēng)險管理模型；二是優(yōu)選客戶群體，特別是對信用卡、小微和消費型客戶進(jìn)行更細(xì)致的篩選；三是根據(jù)模型分析結(jié)果，優(yōu)化區(qū)域布局，識別高風(fēng)險與低風(fēng)險區(qū)域；四是通過緩釋工具，如提高小微貸款和住房按揭貸款的抵押率，減輕風(fēng)險壓力。
零售業(yè)務(wù)怎么辦？
大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，客戶規(guī)模決定招行發(fā)展的規(guī)模
回顧2024年初，為了持續(xù)發(fā)展，在提出“大財富管理”戰(zhàn)略3年之后，招商銀行在2023年業(yè)績報告中多次提及“均衡發(fā)展”，需要零售金融、公司金融、投行與金融市場、財富管理和資產(chǎn)管理四大板塊的協(xié)同發(fā)展。2025年，零售金融業(yè)務(wù)仍然承壓之下，未來招行的策略何去何從？
在業(yè)績發(fā)布會上，王良表示，招行將持續(xù)做強(qiáng)、做優(yōu)、做大客戶基礎(chǔ)，“客戶的規(guī)模決定招行發(fā)展的規(guī)模，客戶的質(zhì)量決定了招行的發(fā)展質(zhì)量。牢固守住客戶基本盤，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，滿足客戶新的需求，就有巨大的發(fā)展?jié)摿Α薄?/p>
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，招商銀行零售客戶總數(shù)達(dá)2.10億戶，較上年末增長6.60%；公司客戶總數(shù)達(dá)316.64萬戶，較上年末增長12.26%。
在優(yōu)化客群的同時，王良表示，在零售獲客方面，招行重視大學(xué)生年輕客群、家庭及親子客群、跨境客群、養(yǎng)老客群的增長。
“每年1000多萬畢業(yè)大學(xué)生，具有成長性和持續(xù)性，將成為信用卡等零售業(yè)務(wù)的支撐。”王良指出，子女教育和跨境需求客戶也是成長性業(yè)務(wù)。此外，養(yǎng)老金融客群，前期創(chuàng)造和積累財富，目前有管理和傳承需求。
新京報貝殼財經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 楊許麗
