在對(duì)等關(guān)稅風(fēng)暴下，一些商家也由此找到了漲價(jià)的契機(jī)。4月10日晚間，#杭州蘋(píng)果手機(jī)回收價(jià)格暴漲#的相關(guān)新聞登上微博熱搜，報(bào)道指出，拿貨成本高，關(guān)稅成本高，杭州蘋(píng)果手機(jī)回收店目前iPhone 16已漲300元。同日晚間，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，在愛(ài)回收平臺(tái)，并未出現(xiàn)蘋(píng)果二手手機(jī)回收價(jià)上漲的情況。
美東時(shí)間4月8日，美方將此前宣布的對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品加征34%所謂“對(duì)等關(guān)稅”，進(jìn)一步提高至84%。中國(guó)也進(jìn)行了反擊。
蘋(píng)果之所以成為這次關(guān)稅風(fēng)波中的焦點(diǎn)，是因?yàn)樘O(píng)果公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)高度依賴(lài)全球產(chǎn)業(yè)鏈間的協(xié)同，市場(chǎng)擔(dān)心此次關(guān)稅政策會(huì)對(duì)中國(guó)“果鏈”企業(yè)帶來(lái)影響。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，目前包括立訊精密、藍(lán)思科技在內(nèi)的部分“果鏈”企業(yè)均表示此次對(duì)等關(guān)稅對(duì)企業(yè)直接影響較小，在政策多變期，企業(yè)也將隨時(shí)保持關(guān)注和評(píng)估。4月10日晚間，歌爾股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到控股股東歌爾集團(tuán)函告，其累計(jì)增持金額約10億元，已達(dá)增持計(jì)劃的上限，為市場(chǎng)注入信心。
多位受訪對(duì)象的共同觀點(diǎn)是，盡管特朗普政府希望借關(guān)稅政策推動(dòng)制造業(yè)回歸美國(guó)，但短期內(nèi)想要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)并不現(xiàn)實(shí)，美國(guó)的生產(chǎn)成本遠(yuǎn)高于中國(guó)，且缺乏完整的供應(yīng)鏈生態(tài)，這使得供應(yīng)鏈全面轉(zhuǎn)移至美國(guó)的難度較大。
在美所售蘋(píng)果手機(jī)70%產(chǎn)地為中國(guó)，短期內(nèi)轉(zhuǎn)移至美國(guó)制造不現(xiàn)實(shí)
據(jù)央視新聞援引外媒報(bào)道，若蘋(píng)果公司選擇將關(guān)稅帶來(lái)的成本完全轉(zhuǎn)嫁至消費(fèi)者，蘋(píng)果手機(jī)價(jià)格預(yù)計(jì)將增加30%-40%。分析人士認(rèn)為，蘋(píng)果公司可能會(huì)提高產(chǎn)品價(jià)格，否則公司每股盈利將會(huì)下降15%。
為了盡可能減少關(guān)稅帶來(lái)的成本上升影響，蘋(píng)果已經(jīng)有所行動(dòng)。據(jù)央視新聞援引印度媒體《印度時(shí)報(bào)》消息，蘋(píng)果公司選擇在美國(guó)政府新關(guān)稅政策生效前，將蘋(píng)果手機(jī)產(chǎn)品從印度緊急運(yùn)往美國(guó)。據(jù)報(bào)道，3月底蘋(píng)果公司僅在三天內(nèi)就安排了5架飛機(jī)，滿(mǎn)載蘋(píng)果手機(jī)等產(chǎn)品從印度空運(yùn)至美國(guó)。而最新報(bào)道稱(chēng)，蘋(píng)果包機(jī)從印度向美國(guó)運(yùn)送600噸iPhone，或多達(dá)150萬(wàn)部。
為了減輕對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴(lài)，蘋(píng)果近些年陸續(xù)在印度、越南等國(guó)家建廠，但這并不能取代中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)的位置。
Canalys （現(xiàn)已并入Omdia） 研究經(jīng)理劉藝璇（Amber LIU）在接受新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)指出，“蘋(píng)果在美國(guó)出貨手機(jī)的生產(chǎn)地70%以上為中國(guó)，尤其是Pro版本機(jī)型，小部分來(lái)自印度，主要是基礎(chǔ)版機(jī)型。”
根據(jù)媒體報(bào)道，印度工廠良品率比中國(guó)低5%-8%，供應(yīng)鏈配套率不足30%。根據(jù)摩根士丹利預(yù)測(cè)，此次關(guān)稅成本將給蘋(píng)果公司帶來(lái)的損失每年高達(dá)330億美元，相當(dāng)于其2025財(cái)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的26%。
“蘋(píng)果目前在美生產(chǎn)的產(chǎn)品僅限于部分高端產(chǎn)品，其他產(chǎn)品的生產(chǎn)和組裝仍然依賴(lài)海外，美國(guó)的生產(chǎn)成本遠(yuǎn)高于中國(guó)，并缺乏完整的供應(yīng)鏈生態(tài)，因此短期內(nèi)轉(zhuǎn)移至美國(guó)的難度較大?！敝袊?guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、華德榜創(chuàng)始人宋向清在接受新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)指出。
央視新聞報(bào)道美國(guó)韋德布什證券公司高級(jí)分析師丹·艾夫斯觀點(diǎn)，蘋(píng)果若脫離原有的供應(yīng)鏈體系，在美國(guó)生產(chǎn)iPhone手機(jī)，其售價(jià)將是原來(lái)的三倍以上。
“果鏈”企業(yè)密集發(fā)聲，直接影響有限
此次對(duì)等關(guān)稅政策不僅使蘋(píng)果公司處于風(fēng)暴漩渦，“果鏈”企業(yè)同樣受到了波及。
根據(jù)蘋(píng)果2024年供應(yīng)鏈名錄，其187家供應(yīng)商中，僅有17%位于美國(guó)，位于中國(guó)大陸（含香港、澳門(mén)）及中國(guó)臺(tái)灣的供應(yīng)商合計(jì)占比至44%。在蘋(píng)果的生態(tài)中，蘋(píng)果首席執(zhí)行官蒂姆·庫(kù)克通過(guò)在資金和時(shí)間上設(shè)置壁壘，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈的極致管控，這也為蘋(píng)果和“果鏈”企業(yè)帶來(lái)了超長(zhǎng)的繁榮期。
在工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家委員會(huì)委員盤(pán)和林看來(lái)，此次特朗普政府想要用關(guān)稅逼迫蘋(píng)果轉(zhuǎn)向美國(guó)生產(chǎn)，而美國(guó)如今缺乏蘋(píng)果供應(yīng)鏈的配件支持，這勢(shì)必需要建設(shè)時(shí)間，也需要大量新投資來(lái)組織生產(chǎn)，對(duì)于蘋(píng)果來(lái)說(shuō)，短期內(nèi)會(huì)因?yàn)楣?yīng)鏈問(wèn)題而導(dǎo)致蘋(píng)果產(chǎn)品漲價(jià)，漲價(jià)也會(huì)傳導(dǎo)給消費(fèi)者。
4月10日，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者以消費(fèi)者身份向蘋(píng)果官方客服了解到，蘋(píng)果官網(wǎng)國(guó)行版并未接到漲價(jià)通知，但在一些蘋(píng)果授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商處，最近一段時(shí)間iPhone 16系列機(jī)型已經(jīng)累計(jì)上漲了200元-500元左右。
在特朗普宣布對(duì)幾乎所有國(guó)家征收對(duì)等關(guān)稅后，蘋(píng)果股價(jià)在四個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)下跌23%，總市值蒸發(fā)約7731億美元。僅在4月3日，蘋(píng)果就暴跌9.32%，市值蒸發(fā)近1500億美元，創(chuàng)2022年以來(lái)最大單日跌幅?！肮湣逼髽I(yè)普遍受到特朗普關(guān)稅政策的影響，股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)，立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技四個(gè)交易日均跌超25%。
“蘋(píng)果短期內(nèi)無(wú)法擺脫對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)的依賴(lài)，中國(guó)供應(yīng)鏈具備‘3小時(shí)供應(yīng)鏈圈’的優(yōu)勢(shì)，鄭州富士康方圓300公里內(nèi)可獲取iPhone所需95%的零部件，而印度仍需從中國(guó)空運(yùn)52%的核心組件?！彼蜗蚯甯嬖V新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者。
面對(duì)對(duì)等關(guān)稅帶來(lái)的影響，歌爾股份相關(guān)工作人員回應(yīng)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者稱(chēng)，消費(fèi)電子行業(yè)出口中較多采用FOB（國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)之一，也稱(chēng)“離岸價(jià)”）等條款，進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅一般由進(jìn)口商承擔(dān)，因此相關(guān)關(guān)稅政策的直接影響較為有限。
資本市場(chǎng)短期劇烈波動(dòng)可以理解，但希望大家看到公司通過(guò)長(zhǎng)期創(chuàng)新研發(fā)和投入構(gòu)建的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
4月10日早間，立訊精密在最新發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，立訊精密?chē)?guó)內(nèi)制造的只有很少一部分成品出口到美國(guó)，這部分略有影響。此外，一直以來(lái)，按照常規(guī)貿(mào)易規(guī)則，所有硬件制造廠商都不會(huì)承擔(dān)關(guān)稅、物流、倉(cāng)儲(chǔ)等成本，這些不是硬件供應(yīng)商需要考慮的。過(guò)往遇到關(guān)稅問(wèn)題，都沒(méi)有出現(xiàn)客戶(hù)讓供應(yīng)商承擔(dān)關(guān)稅的情況。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者以投資者身份向藍(lán)思科技了解到，此次對(duì)等關(guān)稅政策對(duì)公司整體影響有限。
在劉藝璇看來(lái)，即使關(guān)稅壓力迫使品牌將生產(chǎn)從中國(guó)向外遷移，受到生產(chǎn)能力及建廠成本的影響，無(wú)法在短期內(nèi)完成，更多可能是影響長(zhǎng)遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
宋向清認(rèn)為，印度和越南在此次對(duì)等關(guān)稅中并不會(huì)顯著受益。盡管蘋(píng)果近年來(lái)在印度和越南布局供應(yīng)鏈，但這些地區(qū)仍被納入關(guān)稅范圍。此外，印度和越南的生產(chǎn)能力和良品率仍低于中國(guó)，且供應(yīng)鏈生態(tài)尚未完全成熟，難以完全替代中國(guó)的地位。不過(guò)，蘋(píng)果可能會(huì)加速在這些地區(qū)的布局，以分散風(fēng)險(xiǎn)和降低成本。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 張晗
編輯 岳彩周
校對(duì) 楊許麗
