4月9日，貝殼財(cái)經(jīng)·中誠(chéng)信美麗中國(guó)ESG指數(shù)（下稱“美麗中國(guó)ESG指數(shù)”）、貝殼財(cái)經(jīng)·中誠(chéng)信碳中和100指數(shù)（下稱“碳中和100指數(shù)”）第27期月報(bào)出爐。
2025年1月27日-2025年2月25日，A股三大指數(shù)探底回升，美麗中國(guó)ESG指數(shù)和碳中和100指數(shù)均產(chǎn)生正收益，其中，美麗中國(guó)ESG指數(shù)收益4.97%，碳中和100指數(shù)收益3.07%。
在2022新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)夏季峰會(huì)上，貝殼財(cái)經(jīng)與中誠(chéng)信集團(tuán)聯(lián)合開(kāi)發(fā)ESG與雙碳系列數(shù)據(jù)產(chǎn)品，囊括美麗中國(guó)ESG指數(shù)、碳中和100指數(shù)，以及企業(yè)ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫(kù)。旨在成為上市公司ESG發(fā)展的晴雨表，也是助力投資人進(jìn)行可持續(xù)投資決策的重要參考，可有效助力資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展，為表現(xiàn)優(yōu)秀的公司創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。這一報(bào)告于每月定期發(fā)布，供市場(chǎng)參考。
三大股指探底回升 兩大指數(shù)均產(chǎn)生正收益
本月權(quán)益市場(chǎng)整體表現(xiàn)良好，CCX1800指數(shù)收益5.30%，CCX1800是滿足中誠(chéng)信指數(shù)可投性定義且市值排名在前1800名的股票，該指數(shù)相對(duì)更能表征當(dāng)月市場(chǎng)整體表現(xiàn)。
2025年1月27日-2025年2月25日，A股三大指數(shù)探底回升。整體來(lái)看，美麗中國(guó)ESG指數(shù)與基準(zhǔn)指數(shù)點(diǎn)位變化、收益率變化均具有一定較強(qiáng)的正相關(guān)性，本次月報(bào)期間，美麗中國(guó)ESG指數(shù)收益4.97%，貝殼財(cái)經(jīng)中誠(chéng)信碳中和指數(shù)收益3.07%。
本次月報(bào)利用中誠(chéng)信股票風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)美麗中國(guó)ESG指數(shù)與碳中和指數(shù)持倉(cāng)進(jìn)行歸因分析，內(nèi)容包括組合和主動(dòng)收益部分的風(fēng)格暴露和收益歸因。
美麗中國(guó)ESG指數(shù)相對(duì)于基準(zhǔn)，超配了中市值、低估值、高盈利和成長(zhǎng)因子。行業(yè)上超配了公用事業(yè)、輕工制造和化工等行業(yè)，低配了非銀金融、計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備等行業(yè)。較上月而言，機(jī)械設(shè)備和公用事業(yè)行業(yè)的超配程度有所增加，化工、醫(yī)藥生物、交通運(yùn)輸和采掘等行業(yè)的超配程度有所降低。計(jì)算機(jī)、有色金屬、傳媒等行業(yè)低配程度有所增加，電子、通信和非銀金融等行業(yè)的低配程度有所降低。
月報(bào)指出，碳中和100指數(shù)相對(duì)于基準(zhǔn)低配的非銀金融、食品飲料行業(yè)和超配的鋼鐵行業(yè)貢獻(xiàn)了主要的正收益；指數(shù)相對(duì)于基準(zhǔn)超配的采掘、非銀金融、建筑材料行業(yè)和低配的計(jì)算機(jī)、電子和建筑裝飾行業(yè)產(chǎn)生了主要的負(fù)收益。
長(zhǎng)盛軸承領(lǐng)漲 氯堿化工跌超11%
本次月報(bào)公布了美麗中國(guó)ESG指數(shù)和碳中和100指數(shù)的成分股表現(xiàn)情況。在美麗中國(guó)ESG指數(shù)漲幅榜上，長(zhǎng)盛軸承以87.64%漲幅領(lǐng)先，其次是銀輪股份漲幅50.56%、寶通科技漲幅41.07%。韋爾股份、中國(guó)聯(lián)通漲幅也均超35%。
對(duì)于碳中和100指數(shù)而言，杭鋼股份以147.15%漲幅遙遙領(lǐng)先，其次是美利云、中材科技、華恒生物、統(tǒng)一股份漲幅分別為36.83%、24.08%、15.48%、13.92%。
從跌幅上來(lái)看，美麗中國(guó)ESG指數(shù)較碳中和100指數(shù)上榜成分股跌幅更大。氯堿化工、海信家電、云天化、陽(yáng)光電源、陜西煤業(yè)位列美麗中國(guó)ESG指數(shù)跌幅前五名，跌幅在9%-12%；中國(guó)神華、中煤能源、廣東宏大、海油發(fā)展、海螺水泥則跌入碳中和100指數(shù)榜單，其中，中國(guó)神華跌幅達(dá)8.83%。
自2022年8月新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)夏季峰會(huì)以來(lái)，貝殼財(cái)經(jīng)與中誠(chéng)信集團(tuán)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的ESG與雙碳系列數(shù)據(jù)產(chǎn)品于每月定期公布。其中，兩只指數(shù)均具備較為廣泛的行業(yè)覆蓋度以及較好的市值投資容量，指數(shù)走勢(shì)除了反映相關(guān)上市公司的證券表現(xiàn)之外，還側(cè)面反映出我國(guó)企業(yè)踐行ESG理念和對(duì)碳中和目標(biāo)的實(shí)施情況，展現(xiàn)出上市公司在推廣ESG和推動(dòng)碳中和過(guò)程中發(fā)揮的引領(lǐng)示范效應(yīng)。
美麗中國(guó)ESG指數(shù)選樣范圍覆蓋全A股，遴選出ESG表現(xiàn)領(lǐng)先且具備低估值、低波動(dòng)、高盈利、高成長(zhǎng)和高分紅等特點(diǎn)的上市公司。碳中和100指數(shù)在中誠(chéng)信綠金科技（北京）有限公司碳排放管理評(píng)分覆蓋的A股證券范圍內(nèi)，從低碳和高碳兩個(gè)維度，選取出在綠色低碳領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位和在高碳領(lǐng)域減排表現(xiàn)突出的代表性上市公司。該指數(shù)選擇碳排放得分排名前100的股票作為樣本，并對(duì)高碳和低碳屬性證券進(jìn)行1:2的權(quán)重配比。
值得一提的是，碳中和100指數(shù)的樣本既包括光伏、新能源汽車、鋰電等綠色低碳領(lǐng)域龍頭股票，也包括煤炭、化工、建筑等高碳領(lǐng)域碳排放得分靠前的股票。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 徐雨婷
編輯 韋英姿
校對(duì) 盧茜
