6%以上高額收益重現(xiàn)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。蛇年春節(jié)將至，銀行理財(cái)公司攬客硝煙再起。
1月23日，貝殼財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，不少銀行理財(cái)公司爭(zhēng)相推出了高收益的理財(cái)產(chǎn)品，部分機(jī)構(gòu)還給出相關(guān)產(chǎn)品最佳的購(gòu)買時(shí)間表，為投資者能夠在假期“穩(wěn)賺”支招。
“春節(jié)期間都是理財(cái)公司攬客促銷的好時(shí)節(jié)?！庇秀y行客戶經(jīng)理告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，春節(jié)前后是居民資金較為充裕的階段，年終獎(jiǎng)等集中發(fā)放推高居民投資理財(cái)需求。而存款和理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品作為營(yíng)銷客戶的工具，是銀行、理財(cái)公司等金融機(jī)構(gòu)旺季營(yíng)銷活動(dòng)的重要抓手。不過(guò)，需要提醒投資者的是，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，切勿只看歷史收益率。
高收益產(chǎn)品“重出江湖” 部分產(chǎn)品歷史收益率高達(dá)6%
春節(jié)臨近，銀行“春節(jié)檔”理財(cái)產(chǎn)品扎堆上線。其中，部分理財(cái)公司推出了歷史收益率在5%以上，甚至超過(guò)6%的理財(cái)產(chǎn)品，且均屬于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的R2類產(chǎn)品。
華夏理財(cái)在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)布的產(chǎn)品信息顯示，有兩款純債最短持有7天的固收類理財(cái)產(chǎn)品，成立以來(lái)的年化收益分別達(dá)到了6.51%和6.37%，而這兩款產(chǎn)品的成立時(shí)間分別為2024年9月20日和2024年12月6日。
另有多家銀行理財(cái)公司推出了歷史收益率在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品。
民生理財(cái)在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)布的產(chǎn)品信息顯示，一款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R2級(jí)的固收增利天天盈產(chǎn)品，成立以來(lái)（2024年11月7日至2025年1月21日）的年化收益率達(dá)到了5.55%。
浦銀理財(cái)?shù)囊豢睢半p周鑫穩(wěn)利”產(chǎn)品成立以來(lái)（2024年7月10日至2025年1月21日）年化收益率達(dá)到了5.47%，另一款最短持有期270天的R2較低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品自成立以來(lái)（2024年4月25日至2025年1月21日）的年化收益率亦達(dá)到了5.23%。
一位銀行財(cái)富管理人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，在去年底到今年初債券市場(chǎng)的波動(dòng)中，國(guó)債收益率大幅下降，而以債券為底層資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品收益率通常與之走勢(shì)相反，這使得銀行理財(cái)收益率得以上升。
金融監(jiān)管專家周毅欽告訴財(cái)經(jīng)記者，去年11月底至今年1月初期間，部分債基的年化收益率甚至超過(guò)10%，以債券為主的理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)到5%左右亦不足為奇。
不過(guò)，周毅欽還表示，近期由于債券市場(chǎng)回調(diào)，理財(cái)平均收益率水平近兩周已有所下降，目前固收類理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍在3%左右。上述歷史收益率較高的產(chǎn)品或是理財(cái)公司優(yōu)中選優(yōu)專門為投資者準(zhǔn)備的頭部產(chǎn)品。
值得注意的是，上述銀行理財(cái)產(chǎn)品的宣傳頁(yè)上均寫明了成立以來(lái)年化收益率的計(jì)算方式，同時(shí)標(biāo)注“理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，不等于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益”。
什么時(shí)候買入？在春節(jié)8天假也能享理財(cái)收益
貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，“假期享收益”的產(chǎn)品是今年理財(cái)“春節(jié)檔”的標(biāo)配產(chǎn)品。不少銀行理財(cái)公司還為投資者準(zhǔn)備了春節(jié)假期理財(cái)安排表，投資者按照相關(guān)安排表投資相應(yīng)產(chǎn)品，就可在春節(jié)8天假期持續(xù)享受理財(cái)收益。而上述銀行理財(cái)公司推送的歷史較高收益產(chǎn)品，若投資者在指定時(shí)間前買入，均可在春節(jié)假期享有收益。
如華夏理財(cái)在官方微信公眾號(hào)上指出，該機(jī)構(gòu)部分現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品在2025年1月24日交易時(shí)間結(jié)束前買入，可享有假期8天的收益機(jī)會(huì)；而指定的其他理財(cái)產(chǎn)品則在2025年1月27日交易時(shí)間結(jié)束前購(gòu)買，亦可在假期中享有收益機(jī)會(huì)。浦銀理財(cái)?shù)亩嗫町a(chǎn)品則分別在1月26日、1月27日前指定時(shí)間點(diǎn)買入可享春節(jié)優(yōu)惠。
農(nóng)銀理財(cái)推出了2款每日開放申贖的低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品，投資者在1月26日15:00前購(gòu)買，春節(jié)假期可享收益；另有兩款中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品在1月27日16:00前買入，亦可在春節(jié)享受收益。
光大理財(cái)亦推出了6款“假期享收益”的理財(cái)產(chǎn)品，需要分別在1月24日、1月27日指定時(shí)間內(nèi)買入可享假期收益。而杭銀理財(cái)?shù)亩嗫町a(chǎn)品需要分別在1月26日、1月27日指定時(shí)間點(diǎn)前買入，才可在春節(jié)假期中享受持續(xù)的收益。
周毅欽表示，春節(jié)前夕，投資者會(huì)收到年終獎(jiǎng)等閑散資金，因此是銀行理財(cái)營(yíng)銷的重要時(shí)間點(diǎn)。而銀行理財(cái)公司在“春節(jié)檔”推出歷史收益率較高的產(chǎn)品，并將其做成可以在春節(jié)期間享受收益，就是其攬客營(yíng)銷的手段之一。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼也指出，金融機(jī)構(gòu)此時(shí)乘勢(shì)而為，推出以新年、春節(jié)或年終獎(jiǎng)等為主題的金融產(chǎn)品，有助于吸引和獲取更多客戶，更好地滿足客戶需求。從實(shí)際情況看，“年終獎(jiǎng)特色理財(cái)”“新春特色理財(cái)”等產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)略高于普通理財(cái)產(chǎn)品，一些特色存款產(chǎn)品及大額存單利率略高于同期限普通存款。但更多產(chǎn)品只是貼上了“年終獎(jiǎng)”“新春特色”等帶有季節(jié)性的標(biāo)簽，其本質(zhì)還是存款或理財(cái)產(chǎn)品，居民要理性看待與選擇。
投資建議：選擇理財(cái)不可只看過(guò)往業(yè)績(jī) 不跟風(fēng)不追高
多位業(yè)內(nèi)人士提示，購(gòu)買銀行理財(cái)不能只看過(guò)往業(yè)績(jī)。歷史收益率只說(shuō)明理財(cái)產(chǎn)品在過(guò)去一段時(shí)間達(dá)成的業(yè)績(jī)情況，它并非預(yù)期收益率，不能代表理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)收益情況。
展望2025年，債券市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期仍將持續(xù)下行，投資者需要以平常心看待銀行理財(cái)?shù)氖找媛仕较陆怠?/p>
“如果春節(jié)前夕投資者手上有閑錢，想要短線賺些收益，可以選擇盡快買入?！敝芤銡J表示，春節(jié)期間由于銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷，假期可產(chǎn)生收益相對(duì)較多。但這輪債券市場(chǎng)行情不可持續(xù)，他預(yù)計(jì)后續(xù)銀行理財(cái)收益率將保持下行趨勢(shì)。
去年下半年以來(lái)，央行多次發(fā)聲提示投資債市風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)債收益率與我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面更加匹配；投資國(guó)債并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，央行還暫停了國(guó)債買入操作，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管。此后，市場(chǎng)購(gòu)債熱潮有所降溫，債券價(jià)格沖高回落。這也意味著，未來(lái)以債券為底層資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品收益率將會(huì)隨之下行。
展望2025年，華源證券固收分析師廖志明預(yù)計(jì)，由于信用債收益率降至歷史低位，5年期AAA信用債收益率低于全國(guó)性銀行三五年定期存款平均利率，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)或難跑贏五年定期存款，對(duì)老百姓吸引力可能大幅下降。2025年1月，理財(cái)公司新發(fā)人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下限已降至2.39%。他預(yù)計(jì)，2025年理財(cái)規(guī)模增量或較為有限。
對(duì)于投資理財(cái)產(chǎn)品，董希淼提示，投資者要基于自己的投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，做好適合個(gè)人和家庭的資產(chǎn)配置，不要輕易追漲殺跌。在各類金融產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期，注意平衡好安全性、收益性、流動(dòng)性三者的關(guān)系?？傮w而言，如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益。
此外，董希淼還指出，近期受市場(chǎng)資金面趨緊等因素影響，國(guó)債逆回購(gòu)年化收益率上升較快，普通投資者可適當(dāng)參與國(guó)債逆回購(gòu)以獲得穩(wěn)健收益。如果投資者有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以增配股票、偏股型基金以及黃金等產(chǎn)品?？傊?，投資理財(cái)一定要選擇適合自己的方式、自己了解的產(chǎn)品，不要隨波逐流、跟風(fēng)投資。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì) 趙琳
