新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者黃鑫宇）2025年1月27日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)金融監(jiān)管總局《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（下稱《意見》）。
《意見》指出，信托業(yè)是我國金融體系的重要組成部分，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民美好生活方面具有重要作用。同時(shí)《意見》也明確，到2029年，信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到有效管控，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有序推進(jìn)，機(jī)構(gòu)經(jīng)營更加穩(wěn)健，法律制度進(jìn)一步健全，全過程監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)不斷夯實(shí)；到2035年，基本形成堅(jiān)守定位、治理完善、經(jīng)營穩(wěn)健、服務(wù)專業(yè)、監(jiān)管有效的信托業(yè)新格局。
從具體內(nèi)容來看，《意見》共分為推動(dòng)信托業(yè)回歸本源、嚴(yán)格信托公司市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、加強(qiáng)信托公司持續(xù)監(jiān)管、加強(qiáng)信托業(yè)務(wù)全過程監(jiān)管、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范化解及協(xié)同推動(dòng)信托業(yè)規(guī)范發(fā)展六部分。
其中關(guān)于加強(qiáng)信托公司持續(xù)監(jiān)管，《意見》指出，嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，落實(shí)關(guān)聯(lián)方名單制、信息披露和監(jiān)管報(bào)告等要求，嚴(yán)禁向關(guān)聯(lián)方輸送利益。同時(shí)，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控導(dǎo)向，信托公司股東優(yōu)化對(duì)信托公司的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，信托公司完善內(nèi)部考核和薪酬管理。此外，落實(shí)董事、高管人員及其他關(guān)鍵崗位人員薪酬延期支付和追索扣回制度。加強(qiáng)異地經(jīng)營監(jiān)管。
值得關(guān)注的是，在加強(qiáng)信托公司持續(xù)監(jiān)管部分中，《意見》明確，將嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。提升對(duì)信托公司現(xiàn)場(chǎng)檢查的覆蓋面和針對(duì)性。加大對(duì)重大問題線索和案件的稽查力度。嚴(yán)格落實(shí)應(yīng)罰盡罰、罰沒并舉和“雙罰”制度。強(qiáng)化行刑銜接、紀(jì)法銜接，形成對(duì)違法股東、實(shí)際控制人、董事和高管人員、其他關(guān)鍵崗位人員的有力震懾。
《意見》還特別加強(qiáng)了信托業(yè)務(wù)全過程監(jiān)管。其中，《意見》既要求嚴(yán)格信托設(shè)立和銷售監(jiān)管、加強(qiáng)信托存續(xù)期監(jiān)管，同時(shí)也對(duì)信托項(xiàng)目的到期清算及信托公司的盡職履責(zé)提出進(jìn)一步要求。
按照《意見》的要求，將全面貫徹賣者盡責(zé)、買者自負(fù)原則。堅(jiān)決打破剛性兌付，嚴(yán)禁通過滾動(dòng)發(fā)行信托產(chǎn)品、挪用其他信托資金、違規(guī)籌集資金等方式違規(guī)兌付。信托公司失責(zé)的，依法落實(shí)其賠償責(zé)任，保障受益人合法權(quán)益。
中國信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年二季度末，全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模約為27萬億元，同比增長24.52%。
圖/我國信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、同比增速及環(huán)比增速（來源：中國信托業(yè)協(xié)會(huì)，下同）
同樣來自中國信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2024年上半年，我國房地產(chǎn)投資在低位運(yùn)行。截至2024年二季度末，信托資金投向房地產(chǎn)的規(guī)模約為9191.82億元，在資金信托總規(guī)模中占比4.61%；較2023年四季度末時(shí)減少546.80億元；與2023年同期相比，規(guī)模下降1297.43億元。
圖/信托資金投向及占比變化情況
另據(jù)東吳證券研報(bào)披露，2024年上半年，信托行業(yè)經(jīng)營收入和利潤總額與2023年同期相比，均出現(xiàn)明顯下滑。2024年上半年信托業(yè)經(jīng)營收入約為332.53億元，同比降幅為32.73%；凈利潤約為195.88億元，同比降幅為40.63%。在行業(yè)整體回歸本源背景下，處于轉(zhuǎn)型深化階段的信托行業(yè)的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍相對(duì)承壓。
校對(duì) 賈寧
