新京報(bào)訊（記者 潘亦純）日前，隨著非上市財(cái)險(xiǎn)公司2019年年報(bào)披露，行業(yè)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)也浮出水面。
據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)可查的81家財(cái)險(xiǎn)公司中，天安財(cái)險(xiǎn)以40.68億元的虧損額墊底行業(yè)。出現(xiàn)大額虧損，或許與其為確保理財(cái)險(xiǎn)兌付，而處置資產(chǎn)導(dǎo)致投資虧損有關(guān)。天安財(cái)險(xiǎn)2019年年報(bào)顯示，去年其投資收益為-0.65億元，而2018年同期則高達(dá)73.18億元。
投資收益為何出現(xiàn)大滑坡？去年緣何大額虧損？對(duì)此，天安財(cái)險(xiǎn)方面并未予以回復(fù)。
天安財(cái)險(xiǎn)去年虧損40.68億元 投資現(xiàn)虧損
作為上市公司西水股份的控股子公司，天安財(cái)險(xiǎn)從事的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的90%以上，是其核心業(yè)務(wù)，但從數(shù)據(jù)來(lái)看，該險(xiǎn)企去年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不好。
天安財(cái)險(xiǎn)2019年年報(bào)顯示，去年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)156.32億元，同比增長(zhǎng)3.2%，但凈利潤(rùn)卻從2018年的盈利1.29億元直接下滑至去年的虧損40.68億元。
投資收益滑坡或許是天安財(cái)險(xiǎn)虧損的原因之一。數(shù)據(jù)顯示，該險(xiǎn)企去年投資收益為-0.65億元，2018年同期則為73.18億元。而在年報(bào)中的投資收益明細(xì)情況一項(xiàng)，可以發(fā)現(xiàn)去年天安財(cái)險(xiǎn)通過(guò)處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益為-38.9億元，此外，可供出售金融資產(chǎn)收益也從2018年的40.18億元降至21.75億元，定期存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)利息等項(xiàng)目也全線下降。
西水股份在2019年年報(bào)中解釋稱，報(bào)告期內(nèi)，為確保理財(cái)險(xiǎn)按期足額兌付、短期借款按期還付，天安財(cái)險(xiǎn)通過(guò)減持所持興業(yè)銀行股票的方式增加資金來(lái)源。2019年6月4日出售1000萬(wàn)股后，公司以及天安財(cái)險(xiǎn)合計(jì)持有的興業(yè)銀行股票持股比例降至2.954%，不再符合按照長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)興業(yè)銀行股權(quán)投資進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)，將所持有的興業(yè)銀行股權(quán)調(diào)整為金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。
“以轉(zhuǎn)換日公司所持興業(yè)銀行股權(quán)賬面價(jià)值21.83元/股和興業(yè)銀行收盤價(jià)17.67元/股為基礎(chǔ)計(jì)算，核算方法變更影響歸屬于母公司的凈利潤(rùn)-19.06億元，其中，天安財(cái)險(xiǎn)變更核算方法影響-8.24億元。”西水股份在2019年年報(bào)中稱。
此外，新京報(bào)記者注意到，天安財(cái)險(xiǎn)去年連續(xù)四個(gè)季度的償付能力報(bào)告中，都提及了處置資產(chǎn)的動(dòng)作，例如2019年一季度，天安財(cái)險(xiǎn)即稱，本季度投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品滿期給付兌付金額需求較大，公司對(duì)投資資產(chǎn)實(shí)行有計(jì)劃的變現(xiàn)，滿足了滿期給付兌付需求且有結(jié)余。去年四季度，天安財(cái)險(xiǎn)也表示，公司對(duì)投資資產(chǎn)實(shí)行有計(jì)劃的變現(xiàn)，第四季度投資活動(dòng)提供了充足的現(xiàn)金流入，滿足了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流需求。
去年理財(cái)險(xiǎn)兌付壓力大 到今年3月末流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)得到釋放
天安財(cái)險(xiǎn)去年頻頻進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)的背后，是較大的理財(cái)型保險(xiǎn)兌付壓力。
西水股份在去年5月份回復(fù)上交所問(wèn)詢函時(shí)坦言，截至2018年12月31日，公司理財(cái)險(xiǎn)余額為566.35億元，其中2019年1月至4月完成理財(cái)險(xiǎn)兌付404.8億元，5月至12月尚需完成理財(cái)險(xiǎn)兌付154.21億元，這一規(guī)模幾乎與天安財(cái)險(xiǎn)一年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入相當(dāng)，由此可見(jiàn)其兌付壓力之大。
西水股份在回復(fù)中還稱，天安財(cái)險(xiǎn)計(jì)劃通過(guò)出售投資性房地產(chǎn)、提前結(jié)束信托產(chǎn)品、處置其他無(wú)固定期限資產(chǎn)等方式補(bǔ)充資金，滿足理財(cái)險(xiǎn)兌付及對(duì)外融資償還的資金需求。
不過(guò)，在持續(xù)處置資產(chǎn)之后，天安財(cái)險(xiǎn)在今年的一季度償付能力報(bào)告中稱，截至2020年3月末，除部分支付退票外，公司投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)全部?jī)陡锻戤?，流?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)得到釋放。
該份償付能力報(bào)告稱，截至3月31日，3個(gè)月內(nèi)的綜合流動(dòng)比率為140.71%，1年內(nèi)的綜合流動(dòng)比率為149%，說(shuō)明公司流動(dòng)資產(chǎn)配置充足，在不考慮未標(biāo)明到期日資產(chǎn)變現(xiàn)情況下，未來(lái)1年內(nèi)“現(xiàn)有資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流入”可以完全覆蓋“現(xiàn)有負(fù)債的預(yù)期現(xiàn)金流出”，公司短期內(nèi)不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
西水股份一季報(bào)也顯示，其歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)1.49億元，同比增長(zhǎng)893.33%，增加的主要原因是子公司天安財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)增加所致。
新京報(bào)記者 潘亦純 編輯 陳莉 校對(duì) 李銘
